網貸平臺備案沖刺——— 選一個靠譜的網貸平臺

信息披露完成情況的好壞，體現了各網貸平臺的合規(guī)整改意愿。出借人對信批不重視、不合規(guī)的網貸平臺，應該謹慎投資——

近期網貸平臺備案一直是市場關注的焦點。距離互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組下發(fā)《關于加大通過互聯(lián)網開展資產管理業(yè)務整治力度及開展驗收工作的通知》（簡稱“29號文”）已一月有余。當前網貸平臺的整改進展如何？對出借人來說又該如何選擇平臺？

違規(guī)平臺需警惕

去年12月，P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)了《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機構備案登記工作、6月底之前全部完成。

今年3月28日，互聯(lián)網金融風險專項整治工作領導小組下發(fā)了“29號文”。“29號文”要求對于網貸機構將互聯(lián)網資產管理業(yè)務剝離出去，分立為不同實體的，應當將分離后的實體視為原網貸機構的組成部分，一并進行驗收，承接互聯(lián)網資管業(yè)務的實體未將存量業(yè)務壓縮至零前，不得對相關網貸機構予以備案登記。

在去年嚴監(jiān)管的背景之下，一股拆分潮在一些大型網貸平臺出現，將P2P業(yè)務獨立運營，而原有不合規(guī)業(yè)務則分拆為一個線上財富管理平臺，寄希望于借此通過整改要求。然而，“29號文”要求拆分后各板塊仍要符合穿透式監(jiān)管原則。換言之，如果只是“換湯不換藥”，拆分了也不合規(guī)。

根據融360網貸評級組發(fā)布的一份最新統(tǒng)計數據來看，截至4月18日，至少有超過10家互金平臺涉及互聯(lián)網資管業(yè)務，其中包括順豐金融、恒大金服、東銀金融等，這些平臺的部分產品均涉及“定向委托計劃”。而涉及“收益權轉讓”的平臺有東方匯的邦你盈產品、簡理財的智能投產品、五星財富等。這兩類產品均不符合“29號文”的“穿透式監(jiān)管”原則。

有業(yè)內專家表示，按照“29號文”的相關規(guī)定，如果網貸平臺沒有相應牌照，又在從事資產管理相關業(yè)務，那基本上都是違規(guī)的。不過，也有觀點認為，如果牌照屬于網貸平臺所屬集團，那么作為子公司的網貸平臺開展相關業(yè)務是否合規(guī)，還有待監(jiān)管機關的進一步說明。

整改有待提速

融360統(tǒng)計數據顯示，截至2018年4月23日，全國共有832家正常運營的網貸平臺上線銀行資金存管系統(tǒng)，占融360監(jiān)測范圍內正常運營平臺的53.16%；累計36家銀行存管平臺“爆雷”，涉及問題主要包括網貸平臺跑路、提現困難、經偵介入等。

除問題平臺外，部分網貸平臺的整改情況并不如人意。融360網貸評級組近期對北上廣深等地區(qū)的300多家網貸平臺進行了合規(guī)進展排名，結果顯示：在等保三級（“信息系統(tǒng)安全等級保護”三級備案證明）方面，樣本平臺中北京地區(qū)完成度最高，占比達69.23%，上海地區(qū)完成度最低，僅7.5%的平臺拿到等保三級；在會計事務所財務審計報告方面，北京地區(qū)平臺完成度達48.08%，上海、廣州、深圳都只有30%左右；律所合規(guī)報告是各項指標中完成度較差的，能完成的平臺數量較少，如廣州地區(qū)的平臺沒有一家披露律所合規(guī)報告，北京、上海、深圳完成度也極低。

“從目前情況看，網貸平臺合規(guī)整改主要卡在等保三級、電信業(yè)務經營許可證、律所合規(guī)報告和會計事務所審計報告等硬性指標。”融360網貸評級分析師呂佳琦表示，另有部分平臺在信批指標上披露較差，比如貸款余額、逾期、代償、前十大借款人待還等關鍵細項披露不足。

呂佳琦同時表示，信息披露是各網貸平臺相對好完成的指標，完成情況的好壞體現了各平臺的合規(guī)整改意愿，“因此，出借人對信批不重視、不合規(guī)的網貸平臺應該謹慎投資”。

六大指標看仔細

當前，網貸備案延期或已成為業(yè)內共識。如果備案確定延期，對出借人而言，選擇哪種網貸平臺更靠譜？

融360網貸評級組認為，對于出借人來說，在選擇平臺時，除了關注平臺的背景實力外，還要看該平臺是否在積極進行合規(guī)整改。

具體來看，應從6個方面來進行判斷：一是信批專頁，披露包括法人簽字、成交量、在貸余額、逾期、代償金額、收費標準等信批維度的完整性和及時性。二是限額，歷史存量和近期發(fā)標額度有沒有超20萬元和100萬元的限額規(guī)定。三是銀行存管，需確定項目是不是都接入到了存管系統(tǒng)中。四是“兩證”，即等保三級和電信業(yè)務經營許可證是否齊全，比如上海要求等保三級測評分要達到90分。雖然目前電信業(yè)務經營許可證不是備案的前置條件，但是也是備案的一個重要加分項。五是第三方報告，即律所合規(guī)報告和會計事務所審計報告是否完善。六是關聯(lián)公司的業(yè)務合規(guī)情況，即關聯(lián)公司是否還在無牌照從事資管業(yè)務。

“出借人在選擇平臺時，一定要把這6項指標認真比對，尤其是要看禁止行為中的超范圍經營、隨存隨取的活期、債權包有沒有披露借款人詳情，以及銀行存管、信批專欄等重要指標。”呂佳琦說。（記者 錢箐旎）